Analyse Des Fibres Chimiques: Analyse Du Fonctionnement Du Marché De L'Industrie Chinoise Des Fibres Chimiques

En 2021, l'économie mondiale s'est progressivement redressée, l'économie chinoise a également connu une reprise et un développement durables, et la croissance économique s'est classée au premier rang mondial.La demande intérieure et extérieure de textiles et de vêtements chinois s'est réchauffée et les avantages de l'ensemble du système industriel ont été pleinement mis en jeu.Au cours de cette année, le développement de l'industrie chinoise des fibres chimiques s'est accompagné d'un « double cycle », d'une amélioration de la consommation, d'un « double contrôle » de la consommation d'énergie et d'une s écurité industrielle, et le fonctionnement de l'industrie a présenté des caractéristiques encourageantes: grâce à La poursuite de la réforme structurelle du côté de l'offre, la structure de l'offre et de la demande de l'industrie s'est améliorée;Avec le développement de l'intégration du raffinage et de la chimie, la chaîne industrielle est devenue plus complète et la distribution des bénéfices de la chaîne industrielle est devenue plus équilibrée.La compétitivité et la capacité anti - risque des principales entreprises intégrées ont été considérablement renforcées;Le développement des produits de l'industrie continue de se renforcer, la différenciation des produits et la haute qualité ont été en mesure de répondre aux besoins du marché intérieur et international...

En 2021, l'industrie chinoise des fibres chimiques est entrée dans la phase de reprise de l'ère post - épidémique, montrant une situation globale d'augmentation des prix, d'augmentation des bénéfices et de stabilisation des stocks, réalisant un bon début du « quatorzième plan quinquennal ».Toutefois, il convient de noter qu'avec l'affaiblissement progressif de l'effet de base faible en 2020 et le ralentissement progressif de la croissance de l'industrie, le taux de croissance des principaux indicateurs d'exploitation économique montre une tendance évidente de « haut en bas ».

Conditions de fonctionnement de base de l'industrie des fibres chimiques en 2021

Production

En 2021, la production de fibres chimiques a atteint 65,24 millions de tonnes, en hausse de 8,29% par rapport à l'année précédente (tableau 1).Parmi eux, à l'exception des filaments de viscose et des fibres acryliques, qui ont diminué respectivement de 2,42% et 11,87% d'une année sur l'autre, la production des autres principaux produits a augmenté positivement, en particulier les filaments de polyester et de spandex, qui ont augmenté respectivement de 10,77% et 10,08%.

Tableau 1 production de fibres chimiques en Chine en 2021

Source: China Chemical Fiber Industry Association

Importations et exportations

En 2021, le commerce international de l'industrie des fibres chimiques est revenu à la normale et le volume des importations et des exportations de produits de fibres chimiques a augmenté.Les importations de fibres chimiques se sont élevées à 834 500 tonnes, en hausse de 9,92% par rapport à l'année précédente, mais elles ont encore diminué de 9,10% par rapport à 2019.À l'exception des importations de fibres discontinues de polyester, qui ont diminué de 12,68% d'une année sur l'autre, les importations des autres principaux produits ont augmenté d'une année sur l'autre (tableau 2).Les exportations de fibres chimiques se sont élevées à 5 519 100 tonnes, en hausse de 11,55% par rapport à l'année précédente, et sont revenues au niveau de 2019 avant l'épidémie.Parmi eux, les exportations de fibres discontinues de viscose et de fibres acryliques ont diminué respectivement de 13,16% et 26,98% d'une année sur l'autre, tandis que les exportations d'autres produits ont augmenté de façon positive.

Tableau 2 importations et exportations des principaux produits de fibres chimiques en 2021

Source: données des douanes chinoises

Situation du marché

En 2021, dans la logique d'un soutien des coûts et d'une demande favorable, le Centre de gravité global des prix du marché des fibres chimiques est revenu au niveau d'avant l'épidémie (figures 1 à 5).En ce qui concerne le polyester, bien que le prix du marché ait montré une tendance à la hausse oscillante, l'augmentation n'était pas aussi élevée que celle des matières premières. À la fin de décembre, par rapport au début de l'année, l'augmentation de la PTA des matières premières était de 34%, celle des filaments de polyester (poy) et celle des fibres discontinues de polyester était de 21% et 17%, respectivement;En ce qui concerne le nylon, à la fin de décembre, par rapport au début de l'année, le CPL des matières premières a augmenté de 22% et le poy de 18%.En ce qui concerne les fibres discontinues de viscose, le prix du marché a atteint un sommet au début du mois de mars, puis a chuté de façon significative. À la fin du mois de septembre, le prix du marché était d'environ 11 800 yuan / tonne, et il est tombé au niveau du début de l'année. Bien que les quatre saisons aient légèrement augmenté, le prix du marché a chuté rapidement et est resté au niveau de 12 000 yuan / tonne à la fin du mois de décembre.En ce qui concerne le spandex, la hausse des prix du marché est la plus évidente. Les produits 40D sont passés de 39 000 yuan / t au début de l'année à 65 000 yuan / t au début du mois de mars, puis à 80 000 yuan / t au début du mois d'août. Bien qu'ils aient légèrement diminué, ils sont restés globalement autour de 75 000 yuan / t.

Il y a deux raisons principales à l'augmentation du spandex.Du point de vue du coût, le ptmeg est la principale matière première du spandex, représentant environ 80% de la quantité de matière première du spandex.Un autre domaine d'application de son matériau BDO, le pbat (un matériau dégradable), a connu une forte augmentation de la demande en vertu de la politique de « limitation des plastiques », ce qui a entraîné une hausse des prix du BDO, ce qui a entraîné une hausse des prix du ptmeg et du spandex.Du côté de la demande, avec le développement de la technologie et des produits de l'industrie du spandex, le spandex n'est pas seulement un matériau élastique, il peut également apporter des changements de style de tissu, des scénarios d'application et une augmentation significative de la consommation.Sous l'influence de l'épidémie, la demande de vêtements de maison, de vêtements de sport, de tissus élastiques et de spandex médical a augmenté, et la proportion de spandex dans certains tissus a augmenté. Le spandex est devenu une matière première principale à partir du glutamate monosodique dans les produits textiles.Par exemple, la quantité de spandex ajoutée dans certains vêtements de yoga est passée de 10% ~ 20% à 15% ~ 25%, et même la quantité de spandex dans certains sous - vêtements de sport est supérieure à 50%, dépassant le nylon comme matériau principal;Pendant la période épidémique, la demande de spandex pour les masques et les vêtements de protection est également très importante.

Figure 1 Évolution des prix du polyester et de ses matières premières de 2020 à 2021

Source: réseau de fibres moyennes

Figure 2 Évolution des prix du nylon et de ses matières premières de 2020 à 2021

Source: réseau de fibres moyennes

Figure 3 Évolution des prix des fibres acryliques et de leurs matières premières en 2020 - 2021

Source: réseau de fibres moyennes

Figure 4 Évolution des prix du spandex et de ses matières premières de 2020 à 2021

Source: réseau de fibres moyennes

Figure 5 Évolution des prix des fibres discontinues de viscose et de leurs matières premières de 2020 à 2021

Source: réseau de fibres moyennes

Efficacité de la qualité de fonctionnement

En 2021, les avantages économiques de l'industrie des fibres chimiques ont considérablement augmenté d'une année sur l'autre.Selon les données du Bureau national de statistique, le chiffre d'affaires de l'industrie des fibres chimiques a atteint pour la première fois le niveau des billions de yuans, soit 1026283 milliards de yuans, en hausse de 27,83% par rapport à l'année précédente;Le bénéfice total a atteint 62,89 milliards de RMB, en hausse de 149,19% par rapport à l'année précédente. L'industrie des fibres chimiques a contribué à près de 25% du bénéfice de l'ensemble de l'industrie textile.Le secteur a enregistré des pertes de 17,3%, soit 11,42 points de pourcentage de moins qu'en 2020, et les pertes des entreprises déficitaires ont diminué de 8,84% d'une année sur l'autre (tableau 3).

Le taux de croissance des bénéfices totaux de l'industrie des fibres chimiques est le plus élevé de toute la chaîne de l'industrie textile, avec un taux de croissance moyen de 45,5% sur deux ans, ce qui est évidemment supérieur au niveau d'avant l'épidémie.Par branche d'activité, les industries du polyester et du spandex ont contribué respectivement à 40% et 22% des bénéfices totaux des fibres chimiques.En outre, après plus de dix ans d'accumulation et d'amélioration technique, la production et les ventes de fibres de carbone domestiques ont dépassé 10 000 tonnes en 2021, ce qui a permis à l'ensemble de l'industrie de réaliser des bénéfices.

Tableau 3 avantages économiques des fibres chimiques et des industries connexes en 2021

Source: Bureau national de statistique (* Les données de l'industrie textile dans ce tableau sont les trois agrégats)

En 2021, l'état de fonctionnement de l'industrie des fibres chimiques a été progressivement corrigé et l'indice de qualité de fonctionnement s'est nettement amélioré par rapport à 2020 (tableau 4).La rentabilité s’est considérablement améliorée, avec une marge bénéficiaire de 6,13% sur le chiffre d’affaires d’exploitation, en hausse de 2,83 points de pourcentage par rapport à l’année précédente, le deuxième Sommet depuis la crise économique de 2008 (Figure 6);La capacité de développement a été renforcée et le taux de croissance des revenus d'exploitation a augmenté de 38,24 points de pourcentage d'une année sur l'autre;La capacité opérationnelle s'est améliorée par rapport à la même période en 2020, à l'exception du taux de rotation des produits finis, qui a légèrement diminué d'une année sur l'autre, le taux de rotation des comptes débiteurs, le taux de rotation des actifs courants et le taux de rotation des actifs totaux ont tous augmenté d'une année sur l'autre;La proportion des trois dépenses a diminué d'une année sur l'autre, dont les dépenses de gestion ont diminué de 0,31 point de pourcentage d'une année sur l'autre.

Tableau 4 qualité de fonctionnement de l'industrie des fibres chimiques en 2021

Source: données du Bureau national de statistique.

Figure 6 variation de la marge bénéficiaire des revenus de l'industrie des fibres chimiques de 2008 à 2021

Source: données du Bureau national de statistique.

Investissement en immobilisations

L'amélioration de l'efficacité des entreprises a permis de rétablir progressivement la confiance dans les investissements.Selon les données du Bureau national de statistique, l'investissement en immobilisations dans l'industrie des fibres chimiques a augmenté de 31,8% d'une année sur l'autre en 2021 (Figure 7).Les entreprises de l'industrie ont activement mené des activités d'investissement axées sur la mise à niveau de l'équipement technique, l'extension de la chaîne industrielle et l'ajustement de l'aménagement régional. Le montant des investissements en immobilisations a augmenté en moyenne de 3,1% au cours des deux dernières années et l'échelle des investissements a dépassé le niveau d'avant l'épidémie.

Figure 7 Évolution du taux de croissance des investissements en immobilisations dans l'industrie des fibres chimiques de 2008 à 2021

Source: Bureau national de statistique

Perspectives d'exploitation de l'industrie des fibres chimiques en 2022

En 2022, la croissance économique mondiale devrait ralentir, la structure politique et économique internationale s'accélère, la croissance de la demande extérieure ralentira ou ralentira, la reprise de la consommation intérieure sera toujours confrontée à de nombreuses difficultés, la pression à la baisse de l'économie augmentera, mais les fondamentaux d'une forte résilience économique et d'une amélioration à long terme de la Chine ne changeront pas.

Au premier trimestre, l'industrie des fibres chimiques a rencontré de nombreuses difficultés.Sous l'influence de la pneumonie de Xinguan, la logistique locale dans l'agglomération de l'industrie des fibres chimiques est bloquée, la demande en aval est faible, le prix du pétrole International superposé continue d'augmenter, le coût des fibres chimiques est élevé, et il est difficile de se diriger vers l'aval en douceur, le taux d'exploitation de l'industrie des fibres chimiques a diminué et les avantages économiques ont considérablement diminué.Perspectives toute l'année, l'industrie des fibres chimiques a connu une augmentation de la pression opérationnelle et des risques.Du côté de l'offre, avec l'amélioration de l'intégration industrielle, afin de digérer l'augmentation de la capacité de raffinage, les projets de soutien en aval continuent d'augmenter considérablement la production, de sorte que les matières premières et les fibres chimiques en sont encore au stade de l'expansion de la capacité;Du point de vue du marché final, les attentes du marché chinois des textiles et des vêtements diminuent, les ventes intérieures dans leur ensemble peuvent maintenir une croissance stable à faible vitesse, la demande extérieure sous l'influence de facteurs tels que « faible demande, base élevée, sorties de commandes », le taux de croissance diminuera progressivement.Par conséquent, la structure de l'offre et de la demande de l'industrie des fibres chimiques devrait s'affaiblir en 2022, tandis que la consommation d'énergie « double contrôle » pourrait persister à long terme et que le taux d'exploitation global de l'industrie devrait être maintenu ou légèrement inférieur.Le choc à grande échelle du pétrole brut et l'incertitude de la tendance augmenteront le risque de marché des fibres chimiques.En outre, la base élevée de 2021 a un effet inhibiteur sur la croissance de l'industrie des fibres chimiques en 2022.

L'année 2022 est une année importante pour la mise en œuvre du quatorzième plan quinquennal. Parallèlement à l'ajustement des politiques et à la transformation de la structure économique, la contribution de l'innovation scientifique et technologique à l'économie s'améliorera progressivement et la spécialisation et la nouveauté se développeront rapidement.Les entreprises de fibres chimiques devraient saisir cette occasion de développement, continuer à renforcer l'innovation indépendante et renforcer la compétitivité de base des entreprises.Dans le même temps, les entreprises de fibres chimiques devraient adhérer à la voie du développement durable Vert, promouvoir vigoureusement la promotion et l'application de technologies d'économie d'énergie et de réduction du carbone, promouvoir activement la transformation de la production propre, développer largement la construction d'usines vertes, de produits verts et de chaînes d'approvisionnement vertes, renforcer l'utilisation globale des déchets et des ressources, accélérer la transformation à faible intensité de carbone et le développement industriel pour se promouvoir mutuellement et s'intégrer profondément.

(Source: China Chemical Fiber Industry Association)