L'Introduction En Bourse De Softball Science And Technology Innovation Board Prévoit De Recueillir 14,4 Milliards De RMB.

Le week - end dernier, la demande d'introduction en bourse de la petite entreprise Licorne bien connue du cercle d'investissement a été acceptée.

Le prospectus montre que les principaux produits technologiques de soft Woo sont l'écran d'affichage flexible et le capteur flexible. En plus des téléphones portables pliants, les produits d'application comprennent également Soft Memory intelligent Handbook, Soft Woo Intelligent Conference display terminal, ebook, Safe inside Vehicle intelligent screen, Curved Lift Central Control, etc.

Il est prévu d'émettre jusqu'à 120 millions d'actions ordinaires (représentant au moins 10% du capital - actions total après l'émission) et de lever 14 434 millions de RMB. Parmi les actions cotées du Conseil d'administration de la science et de la technologie, le montant de la collecte de fonds est le deuxième plus élevé de China core international.

La société a indiqué que le montant de la collecte de fonds serait utilisé pour compléter le Fonds de roulement, le projet de mise à niveau et d'expansion de la base d'affichage flexible, les solutions d'entreprise pour la technologie flexible, le projet de développement de technologies de pointe flexibles et le projet de développement de terminaux intelligents flexibles de nouvelle génération.

Il convient de noter que, si le capital social total après l'émission de 480 millions d'actions est calculé sur la base du plan de collecte de fonds de 14 434 millions de RMB, l'évaluation de jouyu Technology atteindra 57 736 millions de RMB et le prix d'émission de jouyu Technology atteindra 120,28 RMB / action si elle est cotée avec succès.

Toutefois, sur le plan de la performance, au 30 juin 2020, il y avait une perte non couverte de 2 427 millions de RMB de jouyu Technology, et en 2019, le chiffre d’affaires de jouyu Technology n’était que de 227 millions de RMB, avec un bénéfice net de - 1 073 millions de RMB.

Le Cambrien, l'un des quatre dragons de l'IA qui ont également subi des pertes non compensées, n'avait qu'une capitalisation boursière de 59 milliards de yuan au 4 janvier.

À l'heure actuelle, la recherche et le développement sur l'affichage flexible de la science et de la technologie Sof Thet ont fait de grands progrès.Photo de ganjun.

Points saillants de la recherche - développement et des réserves technologiques

Selon les données publiques, Soft Woody Technology a été fondée en 2012, principalement engagée dans la recherche et le développement de matériaux d'affichage flexibles, de procédés, de composants, de circuits et de systèmes.

À l'heure actuelle, la recherche et le développement sur l'affichage flexible de la science et de la technologie Sof Thet ont fait de grands progrès.En 2014, jouyu Technology a produit un écran flexible AMOLED de couleur complète d'une épaisseur de seulement 0,01 mm, avec un rayon de flexion minimal de 1 mm et une connexion réussie à la plate - forme mobile. L'écran flexible est actuellement l'écran d'affichage le plus mince de l'industrie.

En 2018, jouyu Technology a lancé la première ligne de production de masse entièrement flexible au monde.En octobre de cette année - là, l'entreprise a lancé le premier téléphone flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai flexpai

En mars 2020, flexpai 2, le téléphone mobile à écran pliant de deuxième génération de la compagnie, a fait ses débuts et a été officiellement lancé et entièrement expédié en septembre 2020.

Il est entendu que flexpai 2 est un téléphone mobile à écran pliant 5G dont le prix de détail est inférieur à 10 000 yuans. Comparé à flexpai Soft School, flexpai 2 a réalisé une mise à niveau complète de l'écran, de la charnière et du système d'exploitation.

Selon les données publiques, la production de tous les écrans d'affichage flexibles de la technologie jouyu en 2018, 2019 et 2020 est respectivement de 1,76, 14,56 et 1,23 kilo.

Selon certains spécialistes du marché, les produits d'écran flexible dominés par la technologie Soft Woo ne sont pas seulement nécessaires sur le marché. « À l'heure actuelle, le marché des écrans flexibles, l'espace de marché des grands écrans est encore relativement grand, mais les grands écrans sont généralement des écrans d'épissage, mais les exigences de coupe dans ce domaine seront plus élevées, mais les avantages de soft Woo ne sont pas si évidents.»

Cette tendance se reflète également dans les prospectus, où les ventes de Software ont été faibles en raison de l'espace de marché et de la capacité limitée, mais ont augmenté plus rapidement au cours des trois dernières années.

Selon le prospectus, le chiffre d’affaires réalisé par jouyu Technology au cours de la période 2017 - 2019 s’élevait à 64 7267 millions de RMB, 109 millions de RMB et 227 millions de RMB, avec un taux de croissance composé de 87,26% au cours de ces trois années.La science et la technologie de jouyu sont très investies dans la recherche et le développement.Entre 2017 et le 30 juin 2020, les d épenses totales de R & D de jouyu Science and Technology ont atteint 1 817 milliards de RMB, soit 3,5 fois le chiffre d’affaires total de la période de trois ans et demi.

Cependant, il convient de noter que certains acteurs du marché ont reconnu la piste et la réserve technologique de rou Yu.Le prospectus indique également qu'au 30 novembre 2020, 1 102 brevets avaient été autorisés au pays et à l'étranger et 1 326 autres demandes avaient été déposées par la filiale de jouyu Science and Technology and Control Company; 720 brevets avaient été autorisés au pays et 152 brevets d'invention; 382 brevets avaient été autorisés à l'étranger et 200 brevets avaient été délivrés.

Tensions de trésorerie dues aux pertes

En tant qu'entreprise star de Shenzhen, la technologie rouyu est brillante depuis sa naissance et a gagné la faveur de nombreux investisseurs institutionnels de première ligne.

Son fondateur, Liu zihong, est le Dr Stanford des années 80. Depuis sa création en 2012, rou Yu s’est précipité sur la voie du financement.En août 2015, CITIC capital, Pudong Development Bank et d’autres ont participé au financement de la série C de jouyu Science and Technology, avec un investissement total de 1,1 milliard de RMB.

Lancé en novembre 2016, le cycle de financement C +, avec un investissement de 500 millions de RMB, a été évalué à 20 milliards de RMB.

En septembre 2017, jouyu a signé des contrats avec CITIC Bank, ABC, ICBC, BOC et Ping An Bank, ajoutant 800 millions de dollars de financement de la série D.

En mars 2018, une fois que le Fonds industriel Yuexiu et le Groupe Hongkong Shangcheng de Li Ka Shing ont terminé le cycle de financement e, les institutions d’investissement de jouyu Technology ont couvert l’industrie immobilière.

En août 2018, rouyu Science & Technology e + round Financing, China Merchants Bank et d’autres se sont joints à la Banque, dont l’évaluation a atteint 5 milliards de dollars américains.

Après plusieurs cycles de financement, l'équipe d'investisseurs de softball Science and Technology comprend de nombreuses institutions d'investissement de première ligne au pays et à l'étranger, y compris Shenzhen Venture Capital, IDG capital, cornerstone capital, Alpha Wealth, CITIC capital, Yuanzheng Investment, fuhui Venture Capital, Jack et Fischer Investment, American Knight capital, qianhai parent Fund, shangsheng Group, Yuexiu Industrial Foundation et PCCW capital.

Le prospectus indique qu'avant cette émission, les dix principaux actionnaires de jouyu Technology étaient Liu zihong (38,61%), CITIC capital (6,05%), wei peng (4,97%), Shenzhen Venture Capital (4,64%), Yu Xiaojun (4,47%), Shenzhen huigang (4,06%), Jack et fishcher (3,79%), Shenzhen Songhe (3,60%), Tibet xiangsheng (2,53%) et Yang Leyi (2,17%).

Bien que plusieurs cycles de financement aient été achevés, les pertes continues ont mis à rude épreuve les flux de trésorerie de la technologie.

En 2017 - 2019 et de janvier à juin 2020, le bénéfice net attribuable à la société mère réalisé par jouyu Technology était d'environ - 359 millions de RMB, - 802 millions de RMB, - 1073 millions de RMB et - 961 millions de RMB respectivement, ce qui correspond au bénéfice net attribuable à la société mère après déduction de la non - réalisation d'environ - 359 millions de RMB, - 786 millions de RMB, - 986 millions de RMB et - 744 millions de RMB respectivement.

Au cours de la même période (2017 - 2019), les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation de jouyu Science & Technology sont respectivement de - 358 millions de RMB, de - 612 millions de RMB et de - 810 millions de RMB; de 2017 au premier semestre de 2020, la valeur comptable des comptes débiteurs de la Société est respectivement de 29 millions de RMB, 41 millions de RMB, 88 millions de RMB et 98 millions de RMB, représentant respectivement 45,11%, 38,05%, 38,59% et 84,09% des revenus d’exploitation courants.

La principale raison pour laquelle l'entreprise continue de perdre de l'argent est que les produits sont encore à l'étape de l'expansion du marché, que les ventes sont plus petites et que la recherche et le développement de nouveaux produits exigent beaucoup d'argent, a déclaré M. rou.

Entre 2017 et le 30 juin 2020, les d épenses de R & D étaient respectivement de 160 millions de RMB, 489 millions de RMB, 586 millions de RMB et 583 millions de RMB, et la part des investissements de R & D dans les revenus d’exploitation au cours des trois dernières années était de 308,17%.

Afin de recueillir des fonds, jouyu Technology a hypothéqué le seul droit d'utilisation des terres, la filiale jouyu Display Equity pledge, une partie de l'hypothèque d'équipement et une partie de l'hypothèque de brevet pour demander un prêt à la Banque. Ces actifs hypothéqués sont tous des actifs importants de production et d'exploitation de jouyu Technology.

En fait, dès 2019, jouyu Technology a eu tendance à être cotée aux États - Unis et a mis en place une structure vie à cette fin, en créant jouyu Cayman et en émettant des actions. D’ici juin 2020, afin de revenir au marché intérieur des capitaux, la société a démantelé la structure vie avec le soutien des actionnaires.